Форекс: Что делать если Ваша торговая система перестала работать?

Вдохновлённый Вашими комментариями, я решил не снижать темп и продолжить серию статей на тему трейдинга. В этот раз я хочу поделиться с Вами своими текущими наблюдениями через призму своих методов анализа, о которых я уже говорил. Сегодня я хочу показать Вам какие противоречивые сигналы может подавать рынок, как важно в этих условиях хорошо понимать инструменты, которые Вы используете и что делать, если Ваша торговая система перестала работать.

В последнее время больше других моё внимание привлекают два инструмента: золото и британский фунт. Прежде всего потому, что по этим двум инструментам были выполнены условия согласно отчета COT, о которых я уже упоминал в предыдущей публикации. Но кроме этого операторы здесь занимают противоположную сторону рынка от общепринятого мнения, что фунт будет дешеветь на фоне выхода Великобритании из Евро зоны, а золото дорожать по тем же причинам ввиду неопределённости.

Clip2net_160804115015

На скриншоте представлен дневной график фьючерса на британский фунт вверху и чистая позиция операторов внизу. Здесь я отметил максимальные значения чистой позиции операторов, которые сопровождались разворотом рынка.

Мы видим, что в настоящий момент операторы имеют максимальную длинную позицию и начиная с 27 июня она непрерывно растёт. Это значит, что после объявления результатов референдума, который состоялся 23 июня, всё это время пока мы слышим из средств массовой информации о том, какое негативное влияние окажет выход Великобритании из Евро зоны на экономику и национальную валюту соответственно. Всё это время самая осведомлённая и влиятельная группа участников рынка совершала покупки и наращивала длинную позицию. Вам не кажется это странным?

Clip2net_160804135116

На этом скриншоте представлен дневной график золота и чистая позиция операторов, где я также отметил максимальные значения, которые сопровождались разворотом рынка. Здесь в общем та же картина, что и с британским фунтом, только на этот раз операторы имеют максимальный чистый шорт.

Что всё это значит?

Сразу оговорюсь, что всё что Вы прочтёте ниже не общепринятое мнение, а моя личная интерпретация и я как любой человек, могу ошибаться.

На мой взгляд, чтобы разгадать этот ребус важно понимать какие цели может преследовать оператор, открывая позицию в ту или иную сторону, но прежде я бы хотел обратить Ваше внимание вот на что.

Как я уже говорил в отчёте СОТ представлены три группы трейдеров: операторы — Commercial, крупные спекулянты — Non-Commercial и мелкие спекулянты — Nonreportable Positions и среди этих трёх групп распределён весь открытый на рынке объём — Open Interest.  

Clip2net_160812134622

В нашем примере открытый объём равен 231 644 контракта. Это значит, что если сложить все лонги из наших трёх групп (215 500+ 16 144) мы получим 231 644 контракта и наоборот, если сложить все шорты (189 330 + 42 314) получится такой же результат.

Поскольку, как мы знаем, в каждой сделке есть две стороны — продавец и покупатель. Следовательно, как только один из участников, не важно к какой группе он относится, решил купить — ему тут же кто-то продаёт.

Вопрос №1. Всегда ли тот, кто удовлетворяет желание одной стороны открыть сделку, действует по собственному желанию? Мой ответ  — Нет.

Это значит, что если я (мелкий спекулянт) воодушевлённый желанием заработать на падении британского фунта совершил сделку на продажу, то тот кто у меня купил возможно действовал не по собственному желанию, а по необходимости. И если это так, то в данном случае покупатель преследовал не спекулятивную цель, а скорее коммерческую, поскольку был вынужден занять противоположную сторону рынка т.е. действовал как маркет-мейкер.

Вопрос №2. Как Вы думаете к какой группе из трёх будет относиться такой участник? Конечно к операторам.

Таким образом, когда на рынке преобладают какие-то определённые настроения и большинство совершает однонаправленные сделки т.е. становятся на одну сторону рынка, меньшинство в лице операторов вынуждены принять на себя этот риск и занять противоположную сторону рынка. Именно поэтому в средствах массовой информации мы слышим одно, а в отчётах СОТ видим другое. Пример ниже с фьючерсом на ену хорошо это иллюстрирует.

Clip2net_160811125503

Когда на рынке присутствует ярко выраженный тренд операторам ничего не остаётся как занимать противоположную сторону рынка и держать позицию против тренда. Они располагают практически неограниченными ресурсами, поэтому способны держать такую позицию очень долго, если этого требуют обстоятельства.

Разумеется, что это не единственная функция операторов и возможно не самая главная. Среди других я бы выделил ещё хеджирование, но об этом как-нибудь в следующий раз.

Здесь я бы хотел обратить Ваше внимание насколько важно хорошее понимание инструментов, которые Вы используете, умение интерпретировать сигналы, которые они Вам дают и на каком рынке это лучше всего будет работать, чтобы в один прекрасный день у Вас не опустились руки и Вы не сказали самому себе, что здесь ничего не работает и рынки не возможно прогнозировать.

Вывод

Вывод, который я сам для себя сделал заключается в том, что для определения условий на рынке нам не следует руководствоваться только одним инструментом. Их должно быть минимум два, а лучше три и более. Если взять наш пример и добавить к нему инструмент, который определяет тренд. Это помогло бы нам избежать большинство ложных сигналов.

Sergey Shirko

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *