Что такое «токсичный FX поток»?

После публикации предыдущей статьи, я получил много писем с просьбой пояснить, что такое «токсичный поток».  

Большинство трейдеров с которыми я когда-либо общался, на эту тему, считают, что это системный прибыльный поток ордеров построенный на не совершенстве алгоритмов маркет-мейкера (ММ). Однако, я думаю, что здесь представлено мнение только одной стороны (конфликта). Я не отрицаю, что такое тоже имеет место быть, но справедливо и другое. Токсичным может считаться поток ордеров, который направлен на извлечение прибыли за счёт не совершенства самой системы или торговой инфраструктуры. Если в первом случае, мы говорим, что трейдер вышел победителем в поединке с MM и последний пользуясь своей силой и могуществом отбирает прибыль у трейдера, то во втором случае ММ — жертва, а трейдер — «не добросовестный покупатель». Материал ниже, подробно раскрывает данную тему…

Технологии, безусловно, лежать в основе FX бизнеса и играют важную роль, которая диктует правила игры. Читать далее «Что такое «токсичный FX поток»?»

Anya Aratovskaya

VP of Institutional Sales

Fortex

Как получать гарантированную прибыль на FOREX используя арбитраж?

В то время как одни пытаются предсказать движение цены, другие ищут возможности заработать на неэффективности рынка. Тема арбитража в общем не нова, однако по прежнему остаётся уделом знатоков или как минимум трейдеров со стажем. Во многом благодаря тому, что данная тема замалчивается самими брокерами, поскольку данный поток ордеров часто идентифицируют как “токсичный” и не каждый брокер готов его принять…

Программные продукты компании BJF Trading Group Inc. я начал использовать ещё в 2010 году и продолжаю это делать до сих пор. Думаю, это самая лучшая рекомендация, которая говорит о многом…

Трейдеры со стажем, торгующие на FOREX, наверняка замечали, что котировки одного и того же инструмента у разных брокеров могут незначительно отличаться.  Читать далее «Как получать гарантированную прибыль на FOREX используя арбитраж?»

Boris Fesenko

Owner

BJF Trading Group inc.

Как бизнес может использовать FOREX для хеджирования валютных рисков?

Совсем недавно, общаясь со своим хорошим знакомым, узнал с какими проблемами, в наши дни, сталкивается реальный бизнес, занимаясь внешнеторговой деятельностью т.е. экспортом/импортом товара. В условиях, когда курс российского рубля изменяется на 5-10% в течении нескольких дней, планировать будущую прибыль от сделки не представляется возможным… К слову сказать мой собеседник и сам зарабатывает на жизнь тем, что импортирует товар из Европы, поэтому его рассказ был полон ярких красок и острых комментариев… После этой встречи, у меня и появилась идея написать статью о том, как рынок FOREX может помочь в решении таких проблем…

Почему FOREX интересен торговым компаниям

Во всём мире компании, занимающиеся внешнеторговыми операциями, являются активными участниками на этом рынке. Экспортёры постоянно продают иностранную Читать далее «Как бизнес может использовать FOREX для хеджирования валютных рисков?»

Sergey Shirko

Chief Dealer

FXOpen

Как выбрать правильную юрисдикцию для запуска FOREX брокера?

Новый год наступил и я по-прежнему нахожу в себе силы и время для того, чтобы вести блог и находить для Вас интересные статьи…

В связи с тем, что в России с 1 января 2016 года вступил в силу «закон о Форекс», тема регулирования стала очень актуальной как для тех, кто только планирует запуск своего собственного FX брокериджа, так и для тех кто уже имеет здесь свой бизнес и сейчас стоит перед выбором какая юрисдикция подходит его бизнесу больше, чем остальные. Материал собранный в этой статье, на мой взгляд, должен прояснить картину и помочь решить этот вопрос.

Мир розничного онлайн Форекса становится все более конкурентным и перегруженным но, несмотря на это, отрасль остается крайне привлекательной для инвесторов, инсайдеров и предпринимателей. Одним из ключевых фактором, добавляющих
привлекательность является легкость, с которой человек может начать свой собственный брокерский бизнес. Читать далее «Как выбрать правильную юрисдикцию для запуска FOREX брокера?»

Anya Aratovskaya

VP of Institutional Sales

Fortex

10 вещей, которые вы можете упустить при выборе провайдера ликвидности

Выбор ликвидити провайдера очень серьёзный вопрос к которому надо подходить со всей ответственностью. На разных этапах развития бизнеса предъявляемые требования могут отличаться друг от друга, но ожидания всегда одни и те же. Прежде всего, все хотят получить надёжного партнёра, с которым можно будет строить и развивать бизнес в месте, долгие годы. Но в жизни, так получается не всегда. Особенно в тех случаях, когда отсутвует, так всеми нами любимый опыт, который помогает нам не наступать на одни и те же грабли дважды. Материал ниже как раз об этом…

Я, вместе со своей командой в Advanced Markets и Fortex, имею дело с FX брокерами, которые могут быть в поисках ликвидности, технологических решений всех видов, улучшения инфраструктуры или иногда просто ценового потока, который является стабильным и надежным на ежедневной основе. Мы уже все знаем начинающих брокеров, которым нужно все объяснил от А до Я, брокеров среднего размера, которые пытаются обойти   Читать далее «10 вещей, которые вы можете упустить при выборе провайдера ликвидности»

Natallia Hunik

Global Head of Sales

Advanced Markets

Почему Вы продолжаете терять деньги?

Когда я только начал изучать финансовые рынки и делал попытки заработать на колебаниях цены, долгое время я не мог понять почему с виду такое простое занятие, на практике оказывается таким сложным. Именно это заставило меня задуматься над тем, из чего здесь складывается прибыль и с кем приходиться взаимодействовать при её получении. Возможно кто-то сочтёт мои суждения недостаточно компетентными и возможно будет прав, поскольку финансовые рынки или рынок FOREX в частности, намного сложнее чем то, что я изложил ниже. Но в чём я уверен на все 100%, что именно такой взгляд поможет здесь выжить и сформировать правильные ожидания от торговли.

  1. Ваша прибыль это чей-то убыток

Вы должны чётко это осознавать прежде чем, приняли решение заняться биржевой или внебиржевой торговлей, поскольку это утверждение справедливо не только для рынка FOREX. Каким бы активом Вы не торговали, будь то акции на фондовой бирже, валютный фьючерс на CME Читать далее «Почему Вы продолжаете терять деньги?»

Sergey Shirko

Chief Dealer

FXOpen

Рынок для «взрослых» или тот самый межбанк

Вчера получил письмо от моей коллеги из ForexClub, которая пожелала высказаться в рамках моего блога. Тема актуальная, поэтому я с радостью согласился. Думаю, материал слегка добавит красок в и без того сложные отношения, которые царят в индустрии.

Многие не раз слышали от клиентов форекс-компаний жалобы о том, как им плохо торгуется.

Чего люди не знают – это то, как плохо может торговаться самим форекс-компаниям. Позвольте рассказать несколько реальных историй из опыта работы отдела дилинга на «рынке для взрослых» — т.е., на уровне, куда не попадают наши клиенты и где ставки (в прямом и переносном смысле) намного выше.

Мы не рассчитываем вызвать сочувствие у трейдеров своими жалобами. Мы хотим рассказать им об этом, поскольку действительно Читать далее «Рынок для «взрослых» или тот самый межбанк»

Olga Sidorova

Senior Dealer

ForexClub

Индикатор доступной ликвидности и анализатор проскальзывания

Справедливости ради стоит сказать, что кроме Виктора в разработке данного индикатора принимал участие Дмитрий Коган. С обоими авторами знаком лично, поэтому уверен, что данный альянс ещё не раз нас удивит своими разработками. Если среди читателей моего блога есть скальпера, буду очень признателен за обратную связь относительно практического использования данного индикатора.

На практике, любая модель ECN может быть привлекательна для трейдеров, только в случае обеспечения высокой ликвидности для всех торгуемых финансовых инструментов. Каждая площадка ECN предоставляет своим клиентам, так называемый, стакан ликвидности. Некоторые из них включают в данные приложения индикацию цен, рассчитанных по технологии VWAP для заданного объема предполагаемой заявки. Но все, кто хоть раз видел эти инструменты в действии, скажет, что цифры бегут с такой скоростью, что проанализировать поток котировок и сопоставить их с предлагаемыми объемами Читать далее «Индикатор доступной ликвидности и анализатор проскальзывания»

Viktar Marmysh

Lead Developer

Prime Radiant

Можно ли работать только с одним поставщиком ликвидности?

В предыдущей статье Jomathan Brewer описал преимущества Prime of Prime соединения как единственного поставщика ликвидности. Как я уже сказал прежде, я не являюсь сторонником использования данной бизнес модели. Хотя бы потому, что только в условиях здоровой конкуренции, можно найти оптимальное решение как в бизнесе, так и в жизни. Что касается конкретно нашего примера, думаю модель бизнеса с одним поставщиком ликвидности подходит достаточно ограниченной группе Форекс брокеров. Ниже я объясню почему…

Прежде всего, я бы хотел выделить среди ритейл брокеров две основные группы:

  1. Брокеры, которые в большей степени работают как Market Maker, то есть выступают контрагентом для клиентских сделок.
  2. Брокеры, которые предоставляют доступ к межбанковской ликвидности, то есть выступают в качестве посредника для клиентских позиций.

Конечно в настоящее время эта граница размыта. Читать далее «Можно ли работать только с одним поставщиком ликвидности?»

Sergey Shirko

Chief Dealer

FXOpen

Последствия повторной агрегации ценовых потоков Prime of Prime

Статья описывает преимущества Prime of Prime соединения, как единственного поставщика ликвидности и трудности, с которыми может столкнуться розничный брокер при самостоятельной агрегации фидов от разных поставщиков. Я не сторонник использования данной бизнес модели, однако уверен, что материал изложенный в этой статье будет полезен всем, кому интересно как устроен рынок FOREX на институциональном уровне. 

Поскольку стоимость оборудования, перерабатывающих мощностей и систем использующих облачные вычисления постоянно снижается, соответственно снижаются и барьеры для входа в рынок технологической агрегации.

Естественный эффект этого заключается в том, что в настоящее время намного больше компаний, которые предлагают услуги агрегации. Следовательно, это начинает оказывать влияние и на розничных Читать далее «Последствия повторной агрегации ценовых потоков Prime of Prime»

Jomathan Brewer

Managing Partner

IS Prime